Efter lite funderingar har jag nu sålt av ICA Gruppen och istället köpt in Axfood. Det främsta målet är osäkerheten kring ICA Gruppens utdelning, även om det ännu inte är klart hur den blir. Sedan gillar jag helt enkelt och har alltid gillat Willys bättre. Vilket naturligtvis är ett ytterst dåligt investeringsskäl, men så är det :-). ICA:s kurs har också gått på tomgång senaste året.
I övrigt behövs nog ingen större presentation av Axfood. Axfood driver Willys och Hemköp, med en marknadsandel på cirka 20 %. Man har bland annat bonusprogrammet Willys+. Precis som ICA är de alldeles för högt värderade (P/E 25), och man frågar sig hur tillväxten kan ske.* Utdelningen tickar sakta på, men utdelningsandelen är hög. Axel Johnson är storägare och det ser stabilt ut där, direktavkastningen ligger på cirka 2,7 % idag. Hållbarhetsmässigt ser det medvetet ut och bolaget har kollektivavtal.
* 40procent 20 år har skrivit ett fantastiskt inlägg om hur Axfood lyckas öka omsättningen. Även Gustavs aktieblogg har kikat på bolaget.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar
Vänligen håll god ton.